"국내 주식은 박스권이라 재미없다"는 말이 공식처럼 여겨지던 시절이 있었습니다. 하지만 최근 1~2년 사이, 국장에서도 놀라운 수익률을 기록하며 전 세계의 러브콜을 받는 섹터가 등장했습니다. 바로 'K-방산(대한민국 방위산업)'입니다.
러시아-우크라이나 전쟁, 중동 분쟁 등 지정학적 위기가 고조되면서 각국은 국방비 지출을 늘리고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 한국의 방산 기업들은 단순한 테마주를 넘어, 실제 조 단위의 수출 계약을 터뜨리며 '실체가 있는 성장'을 증명해 보이고 있습니다.
뜬구름 잡는 기대감이 아닌, 확실한 숫자로 증명하는 기업을 선호하는 5060 투자자들에게 K-방산 ETF가 왜 필수 포트폴리오로 떠올랐는지, 그리고 어떻게 투자해야 하는지 심층 분석해 드립니다.
세계가 한국 무기를 사재기하는 이유
과거 방산 시장의 절대 강자는 미국과 유럽이었습니다. 하지만 최근 국제 정세가 급변하면서 'K-방산'의 위상이 완전히 달라졌습니다. 그 이유는 크게 세 가지 경쟁력 덕분입니다.
1. 압도적인 납기 준수 능력:
전쟁 중이거나 위협을 받는 국가들은 무기가 당장 필요합니다. 주문하면 5년 뒤에나 받을 수 있는 서구권 무기와 달리, 한국은 우수한 제조업 기반을 바탕으로 주문 후 수개월~1년 내에 전차와 자주포를 찍어낼 수 있는 유일한 국가입니다.
2. 가성비와 호환성:
미국 무기와 성능은 비슷하면서 가격은 훨씬 합리적입니다. 게다가 한미 연합 훈련을 통해 미국 무기 체계와 완벽하게 호환된다는 점은 나토(NATO) 회원국들에게 엄청난 매력 포인트입니다.
3. 트럼프 2기 시대의 수혜:
"미국의 도움을 받으려면 돈을 내라"는 트럼프의 기조는 전 세계 각국이 자체 국방력을 강화하게 만듭니다. 이는 곧 가성비 좋고 빠르게 도입할 수 있는 한국산 무기의 수요 폭발로 이어지고 있습니다.
테마주가 아니다, 숫자가 증명하는 실적주
5060 투자자들이 바이오나 엔터주보다 방산주를 선호하는 가장 큰 이유는 '실적의 가시성' 때문입니다. 신약 개발 성공 여부에 따라 주가가 널뛰기하는 바이오주와 달리, 방산주는 이미 체결된 수주 잔고가 미래의 매출을 담보합니다.
한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원 등 국내 대표 방산 기업들의 수주 잔고는 현재 100조 원을 넘어섰습니다. 이는 향후 3~4년 동안 공장을 풀가동해도 모자랄 정도의 일감이 쌓여 있다는 뜻입니다.
이미 확보된 일감을 바탕으로 매 분기 '역대 최대 실적'을 경신하고 있는 지금, 방산주는 단순한 기대감이 아닌 확실한 실적 성장주로서 국장 투자의 핵심이 되었습니다.
대표적인 K-방산 ETF 3총사 비교
개별 기업 주식을 사기가 부담스럽다면 ETF가 정답입니다. 국내 상장된 대표적인 방산 ETF 3가지를 비교해 드립니다.
- PLUS K방산 (구 ARIRANG): 한화에어로스페이스, 현대로템 등 대형주 4개 종목의 비중이 약 80%로 매우 높습니다. 1등 기업들이 주가를 끌어올릴 때 가장 탄력적으로 상승하는 대장 격 ETF입니다.
- KODEX K-방산: 대형주뿐만 아니라 풍산(탄약), 한국항공우주 등 10여 개 종목에 비교적 골고루 분산 투자합니다. 특정 기업의 리스크를 줄이면서 산업 전반에 투자하고 싶을 때 적합합니다.
- HANARO K-방산: 방산 관련주를 가장 폭넓게 담고 있습니다. 중소형 부품주까지 포함되어 있어, 방산 낙수 효과가 중소기업으로 퍼질 때 유리할 수 있습니다.
공격적인 성향이라면 PLUS K방산을, 안정적인 분산 투자를 원하신다면 KODEX K-방산을 추천해 드립니다.
5060을 위한 방산주 투자 전략
아무리 좋은 섹터라도 주가는 등락을 반복합니다. 특히 방산주는 대규모 수주 뉴스가 나올 때 급등했다가, 잠잠해지면 조정을 받는 특성이 있습니다.
따라서 추격 매수보다는 '뉴스 없이 조용할 때' 혹은 '일시적인 조정이 왔을 때' 분할 매수하는 전략이 유효합니다.
또한, 방산은 단기 테마가 아닌 '구조적 성장기'에 진입했습니다. 폴란드 2차 계약, 루마니아 수출, 중동 수출 등 굵직한 모멘텀이 계속 대기 중입니다. 은퇴 자금의 일부를 떼어 국장에 투자하신다면, 지금 가장 확실한 돈을 벌고 있는 K-방산 ETF를 계좌의 든든한 호위무사로 삼아보시길 바랍니다.
※ 본 포스팅은 특정 상품에 대한 매수 권유가 아니며, 투자의 결과는 투자자 귀속됩니다.
ETF 구성 종목 및 비중은 운용사의 정책에 따라 변경될 수 있습니다.
